Possui pernas mais curtas em comparação às outras raposas do gênero Pseudalopex. Sua cauda é larga e peluda e todo o seu corpo é coberto por uma pelagem grossa, cuja coloração varia de cinza escuro à quase preto, com cores avermelhadas nas patas e cara. O abdômen, peito, parte inferior do focinho e parte interna das orelhas possui uma cor que varia do creme claro a branco. A parte de fora das orelhas possui coloração vermelha.

Durante muito tempo a raposa-de-Darwin foi considerada uma subespécie da raposa-cinzenta-sul-Americana. Entretanto, rescentemente ela passou a ser referenciada como uma espécie separada. Há várias razões para isso. A raposa-de-Darwin possui pernas mais curtas e pelagem mais escura. Sua morfologia craniana é diferente: o crânio é mais baixo e largo, o bulbo auditivo é menor, a dentição é mais forte, o fechamento dos pré-molares é quase completo e o ângulo da mandíbula é mais profundo. Elas não cruzam com a raposa-cinzenta-sul-americana, nos locais onde seus territórios se sobrepõem. Além disso, análises genéticas indicam que elas são espécies distintas.

É uma espécie considerada em sério risco de extinção e é o mamífero terrestre em maior risco no Chile. Além da destruição de seu habitat e de ser perseguida pelos humanos, a principal causa da diminuição de sua população é o contágio de doenças dos cães domésticos (Canis familiares).